Barclays PLC (BARC.L) son gelir açıklaması toplantısında, üç yıllık stratejik hedeflerine doğru güçlü bir yörüngede ilerlediğini gösteren sağlam üçüncü çeyrek sonuçlarını duyurdu. Grup CEO’su C.S. Venkatakrishnan ve Grup Finans Direktörü Anna Cross, bankanın finansal performansını ve stratejik girişimlerini ana hatlarıyla açıkladı.
Çeyrek için %12,3 ve yılbaşından bu yana %11,5’lik maddi özkaynak getirisi (RoTE) ile Barclays, sağlam bir sermaye pozisyonu ve operasyonel verimlilik sergiledi. Çeyrek için toplam gelir 6,5 milyar £ olurken, yılbaşından bu yana gelir 19,8 milyar £ olarak gerçekleşti. Bankanın maliyet-gelir oranı %61 olarak rapor edilirken, %13,8’lik CET1 oranı güçlü sermaye rezervlerini vurguladı.
Önemli Noktalar
- Barclays’in 3. çeyrek RoTE’si %12,3’e ulaştı, yılbaşından bu yana RoTE %11,5 oldu.
- 3. çeyrek toplam geliri 6,5 milyar £ olurken, yılbaşından bu yana toplam 19,8 milyar £’a katkıda bulundu.
- Banka %61’lik maliyet-gelir oranı ve %13,8’lik CET1 oranı bildirdi.
- 3. çeyrek vergi öncesi kâr %18 artışla 2,2 milyar £’a yükseldi.
- Banka, yıl sonuna kadar 1 milyar £ brüt maliyet tasarrufu hedefine ulaşma yolunda ilerliyor, şimdiden 700 milyon £ gerçekleştirildi.
- Barclays U.K., 2024 için yaklaşık 6,5 milyar £’lık güncellenmiş NII rehberliği ile %23,4’lük 3. çeyrek RoTE’si bildirdi.
- Tesco Bank’ın satın alınmasının 1 Kasım 2024’te tamamlanması bekleniyor, bu da teminatsız kredi kanallarını güçlendirecek.
- Yatırım bankası ve ABD Tüketici Bankası da sırasıyla %8,8 ve %10,9’luk iyileştirilmiş RoTE’ler bildirdi.
Şirket Görünümü
- Barclays, yıl için 11 milyar £’ın üzerinde net faiz geliri bekliyor.
- Banka, 2023’e kıyasla 2024 için daha düşük genel değer düşüklüğü karşılığı bekliyor ve yaklaşık 400 baz puanlık kredi zarar oranını hedefliyor.
- Birleşik Krallık Kurumsal Bankası, müşteri kredi olanaklarını 1,2 milyar £ artırdı.
- Varlık Yönetimi’nin 3. çeyrek RoTE’si %29 oldu, müşteri varlıklarındaki artışla desteklendi.
- Basel 3.1 kapsamındaki düzenleyici değişikliklerin RWA’ları 19 milyar £ ila 26 milyar £ etkilemesi bekleniyor, uygulama 1 Ocak 2026’da başlayacak.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Birleşik Krallık müşteri tabanındaki stres kabul edildi, ABD Tüketici Bankası değer düşüklüğü karşılığı için rehberlik korundu.
- ABD Tüketici Bankası’nda 2024 için artan zarar yazmaları bekleniyor, ancak 30 ve 90 günlük temerrütler stabil kalıyor.
- Birleşik Krallık bilançosu başlangıçta daralabilir, ancak brüt kredilendirmenin büyümesi bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Barclays U.K., özellikle ipotek ve kart edinimlerinde brüt kredilendirme faaliyetinde artış gördü.
- Banka bu yıl yaklaşık 800.000 yeni Barclay Card müşterisi ekledi.
- Tesco Bank’ın satın alınmasının 2024’te grubun yasal RoTE’sine yaklaşık 50 baz puan katkıda bulunması bekleniyor.
Eksikler
- 2025 ve 2026 için çeşitli ipotek ve Alman kart portföylerinden çıkış sonrası temel grup merkez rakamları için spesifik bir rehberlik sağlanmadı.
Soru-Cevap öne çıkanlar
- Chris Cant, 2025 ve 2026 için finansal görünümü sordu, Angela Cross oynaklığı kabul etti ancak spesifik rehberlik vermekten kaçındı.
- Edward Firth, Birleşik Krallık faiz oranı duyarlılığı ve ABD marjları hakkında sorular sordu, Cross zamanlama etkileri ve fiyatlandırma ayarlamalarındaki gecikme nedeniyle faiz oranı duyarlılığının minimal olduğunu doğruladı.
- Guy Stebbings sermaye yönetimi ve Birleşik Krallık’taki ürün marjları hakkında sordu, Cross bankanın sermaye dağıtımına bağlılığını yineledi ve faiz oranı indirimlerinin etkisini ele aldı.
Barclays, değişen ekonomik ortamda operasyonel verimlilik ve büyümeye disiplinli bir yaklaşımla ilerlemeye devam ediyor. Bankanın mevduatları stabilize etme, kredi verme eğilimlerini teşvik etme ve Tesco Bank gibi satın almaları entegre etme konusundaki stratejik odağı, gelecekteki performans için iyi bir konum sağlıyor. Güçlü bir sermaye pozisyonu ve belirlenen hedefleri karşılama taahhüdü ile Barclays, finans sektöründe kilit bir oyuncu olmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Barclays PLC’nin gelir açıklaması toplantısında vurgulanan güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen temel metriklerle daha da destekleniyor. Bankanın piyasa değeri 46,55 milyar $ olup, finans sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En çarpıcı InvestingPro veri noktalarından biri, Barclays’in 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için 0,5 olan fiyat-defter değeri oranıdır. Bu düşük oran, hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu durum gelir açıklaması toplantısında bahsedilen bankanın güçlü sermaye pozisyonuyla potansiyel olarak uyumlu.
Bankanın F/K oranı 7,84 (2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş), yatırımcıların her bir £ kazanç için nispeten düşük bir fiyat ödediğini gösteriyor. Bu, bankanın 3. çeyrek için bildirdiği %18’lik vergi öncesi kâr artışı göz önüne alındığında çekici görülebilir.
Bir InvestingPro İpucu, Barclays’in 27 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor. Bu durum, bankanın güçlü sermaye pozisyonu ve soru-cevap oturumunda bahsedilen sermaye dağıtımına odaklanmasıyla uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Barclays’in hisse senedi fiyatının geçen yıl S&P 500’ü önemli ölçüde geride bıraktığını vurguluyor. Bu, en son verilere göre %99,43’lük bir yıllık fiyat toplam getirisiyle yansıtılıyor ve bankanın stratejik hedeflerine doğru olumlu yörüngesini doğruluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Barclays PLC için 17 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
